Atabey Camiinin kapısının karşısındadır. 1400'lü yıllarda inşa edilmiştir. Bayramı şeyhidir. Ankara'daki Hacı Bayram Veli hazretlerinin halifesinin damadıdır. Şeyh Şa'ban Veli'nin Kastamonu'yu şereflendirdiği 1530 tarihinde hayatta olup kendisini karşılamak üzere iki dervişini şehir dışına göndermiş, ancak dervişler Şa'ban Efendi kendisini bildirmediği için onu fark edememişlerdir . Kendisinden soma Şeyh Ali Dede, Müftü Şeyh Mustafa Efendi, Şeyh Mehmet Efendi, Münzevi Şemseddin Efendi gibi halifeler posta oturmuşlar, tekke ve zaviyelerin kapanmasına kadar Bayramı Tarikatı usullerine göre irşad görevini devam ettirmişlerdir. Kabri ziyaretgahtır.
